2026年前购买加密货币的三大理由

加密货币周期的高峰很可能已近在咫尺——这一周期始于2022年11月FTX崩盘后的复苏阶段。与此同时，未来几周或许会涌现购入加密资产的良机，至少对比特币（BTC）和主流山寨币而言是如此。

减半后峰值将至——下一轮高峰预计在2029年末

比特币（BTC）的历史表现显示，减半年之后的第四季度通常会成为价格峰值期。2016年减半后的次年12月，比特币（BTC）创下2017年历史高点；2020年减半后的2021年11月，比特币（BTC）再度以69,000美元刷新纪录。

最近一次比特币（BTC）减半发生在2024年4月，因此2025年第四季度极可能成为本轮牛市顶点。尽管存在"追高"风险，但牛市巅峰期的剧烈波动往往蕴藏更多盈利机会。

随着加密市场日趋成熟且总市值攀升，周期持续时间正不断延长。若假设峰值出现在2026年第一季度，那么2025年9-12月或是布局比特币和以太坊的理想窗口。否则，投资者将不得不等待下一轮周期启动——而届时加密资产价格必然处于低位。虽然降息会创造更诱人的买入时机，但2026年购入比特币或以太坊的持有者需做好持仓至2029年末的准备。

需注意，上述策略仅适用于长期持有者。期货交易机会在现有及未来周期的任何阶段都会存在。

机构资金涌入以太坊（ETH）：价格发现机制启动

本轮牛市与以往的本质区别在于，其驱动力真正来自意图对冲加密资产价格波动的机构投资者。家族办公室、养老基金、投资财团、银行与传统金融风投等机构买家，如今已无需通过复杂渠道涉足加密市场。

过往周期中，这些机构只能通过购入矿企股票、离岸金融工具或场外交易参与。2024年美国加密货币现货ETF的推出彻底改变了局面——1月首批11只比特币ETF上市，7月以太坊现货ETF紧随其后。这些金融工具为大型投资者提供了无需物理持有私钥即可安全参与加密市场的途径。

这导致巨额资金持续流入相关产品。截至发稿时，比特币和以太坊现货ETF总规模正逼近2000亿美元大关。尽管这对Web3经济和数字资产领域具有里程碑意义，但普通交易者可能面临价格过高的困境。

若机构资金加速进场（通过Sharplink、ETHZilla等数字资产托管公司及现货ETF持续虹吸流动性），以太坊（ETH）和比特币（BTC）的价格或将飙升至散户难以企及的高度。简言之，最佳买入时机或许就是现在。

比特币（BTC）安全预算承压：这可能是最后一个完整大周期

更重要的是，当前周期可能是我们见证比特币（BTC）维持统治地位的最后一个周期。即便在2025年第三季度出现回调，比特币（BTC）市值占比仍维持在60%附近。

但量子计算机的发展正在威胁比特币（BTC）2100万枚的供应上限——这个支撑其长期投资价值的关键叙事。越来越多研究警示，若量子计算机突破比特币（BTC）挖矿机制，其稀缺性将无法验证，投资吸引力必然衰减。

此外，比特币（BTC）面临严峻的"安全预算"问题——即矿工参与网络维护的激励体系。正如U.Today此前报道，部分分析师确信比特币（BTC）将在2030年失去安全性保障。

基于以上事实，2025年至少有三大明确理由值得考虑布局加密资产。